Tendances du secteur des TIC : perspectives de croissance favorables

Les perspectives pour les marchés des TIC sont favorables, mais tempérées par un certain nombre de risques de dégradation.

Le secteur mondial des TIC (technologies de l'information et de la communication) s'est bien comporté pendant la pandémie et présente un tableau plutôt positif pour l'avenir. Le travail à domicile, l'apprentissage en ligne, la santé numérique et les achats en ligne ont stimulé la demande pendant les périodes de fermeture, ce qui a entraîné une forte croissance des ventes et de la production, ainsi qu'une augmentation des marges bénéficiaires des entreprises du secteur des TIC. Bien que le taux de croissance à deux chiffres enregistré depuis le début de la pandémie devrait ralentir dans les années à venir, les perspectives de croissance à court et à long terme restent solides, car les entreprises continuent d'investir dans les TIC et de procéder à des transformations numériques. De nouveaux secteurs en croissance tels que les véhicules électriques émergent.

La production mondiale de biens de haute technologie devrait atteindre des taux de croissance solides dans les années à venir. Par exemple, une croissance de 6,0 % est prévue pour 2023 et une croissance plus modeste de 3,3 % pour les années 2025 à 2029. Toutefois, comme le souligne le rapport d'Atradius de juin 2022 intitulé "Industry Trends: Information and Communication Technology” (ICT), l'inflation élevée et la hausse des taux d'intérêt, la possibilité de nouvelles vagues de Covid-19, la guerre en Ukraine et les tensions géopolitiques sont autant de risques qui pèsent sur la croissance.

Les solides performances du secteur soutiennent les projections de croissance

En 2021, les sous-secteurs de l'industrie mondiale des TIC ont enregistré de forts taux de croissance, dont 10,4% pour les télécommunications, 4,2% pour les ordinateurs et même 19,6% pour les composants électroniques. Le secteur indien des TIC s'est particulièrement bien comporté, avec un taux de croissance en glissement annuel de 28,7 % dans le sous-secteur des ordinateurs et des équipements de bureau en 2021. La croissance de ce même sous-secteur devrait ralentir fortement cette année pour remonter à 10,9 % en moyenne l'année prochaine.

Bien que les taux individuels varient d'un pays à l'autre, cette tendance générale se reflète dans les perspectives de tous les grands marchés des TIC. Les entreprises du secteur des TIC ont bénéficié d'un boom des ventes et de la production de TIC et, malgré un ralentissement rapide, elles restent aujourd'hui en bonne position grâce à de bonnes marges bénéficiaires. C'est particulièrement vrai sur les marchés B2B, où la demande soutenue est portée par des entreprises en pleine transformation numérique.

Les États-Unis, l'Union européenne et la Chine investissent dans les technologies des TIC

Compte tenu de l'importance du segment des semi-conducteurs à haute valeur ajoutée, l'expansion de la production de puces est une priorité stratégique tant pour les États-Unis que pour l'UE. Le Congrès américain a récemment adopté une "loi sur les puces" destinée à soutenir et à stimuler la production nationale de semi-conducteurs. La Commission européenne a également annoncé qu'elle investirait 45 milliards d'euros dans la R&D, les infrastructures et la production liées aux puces. Cette orientation est susceptible de soutenir la croissance de l'industrie des TIC et des segments de haute technologie connexes, tels que les véhicules électriques.

La transformation numérique est un objectif économique clé identifié dans le dernier plan quinquennal de la Chine (2021-2025). L'un des objectifs est de renforcer la compétitivité mondiale de la Chine dans les technologies avancées, en mettant l'accent sur les semi-conducteurs et l'intelligence

artificielle. La volonté de transformation numérique devrait également être le moteur de la croissance future en Inde.

Les problèmes d'approvisionnement en semi-conducteurs constituent un risque baissier permanent

Les puces sont nécessaires dans tous les domaines, de l'électronique informatique aux véhicules électriques. Les récents problèmes d'approvisionnement ont affecté le marché. Le pire semble être derrière nous, car les fabricants de semi-conducteurs augmentent l'offre. Si l'offre augmente, la production de TIC devrait augmenter.

Toutefois, des risques baissiers subsistent avec la guerre en Ukraine et les tensions géopolitiques à Taïwan. L'Ukraine est le premier producteur mondial de néon de qualité semi-conducteur, un élément clé de la production de puces. Taiwan est le leader incontesté de l'industrie des semi-conducteurs. Toute escalade des tensions actuelles dans le détroit de Taïwan pourrait sérieusement compromettre l'approvisionnement des segments TIC consommateurs de puces et d'autres industries dans le monde.

La hausse de l'inflation et des taux d'intérêt comprime le pouvoir d'achat

L'inflation augmente partout dans le monde. Le coût des denrées alimentaires et du carburant atteint des niveaux record, ce qui pèse sur le pouvoir d'achat des consommateurs. Une inflation plus durable pourrait entraîner une baisse des ventes de produits électroniques et de haute technologie, car les consommateurs utilisent d'abord leur salaire pour nourrir leur famille et chauffer ou rafraîchir leur maison. La hausse des taux d'intérêt exerce une pression supplémentaire sur de nombreux consommateurs, car les taux hypothécaires augmentent. La hausse des taux d'intérêt et la détérioration du sentiment des investisseurs sont également susceptibles d'exercer une pression sur les investissements dans les TIC.

Tensions géopolitiques

Les questions géopolitiques affectent le secteur des TIC. Aux États-Unis, les administrations Trump et Biden ont toutes deux imposé des réglementations visant à empêcher les entreprises chinoises d'adopter des technologies et des équipements américains pour la fabrication de semi-conducteurs. En outre, une escalade des tensions actuelles dans le détroit de Taïwan pourrait sérieusement affecter l'approvisionnement en semi-conducteurs des segments TIC consommateurs de puces et d'autres industries dans le monde.

Aperçu du marché

Le rapport d'Atradius intitulé "Industry Trends: Information and Communication Technology” (TIC) donne un aperçu des performances récentes et des projections actuelles des principaux fabricants et consommateurs de TIC dans le monde, ainsi qu'une évaluation globale du risque crédit. À l'aide d'icônes météorologiques, le rapport donne un aperçu des perspectives économiques pour chacun des 12 marchés, ainsi qu'une courte section contenant des détails supplémentaires.