Risque fabrication ou PCR : lorsque votre risque de crédit commence avant même la livraison

Les entreprises s'exposent au risque crédit lorsqu'elles livrent des marchandises sans paiement anticipé, mais dans le cas d'une commande sur mesure, ce risque survient encore plus tôt.

Les entreprises qui travaillent à crédit connaissent bien le risque crédit : le risque que les factures relatives aux marchandises ou services livrés ne soient pas payées. Ce que l'on sait moins, c'est que dans certains cas, ce risque commence avant même la livraison. Dans le contexte de l’assurance-crédit, on parle alors de risque contractuel , c’est-à-dire le risque qui survient pendant l’exécution d’un contrat lorsqu’un acheteur devient insolvable ou n’est plus en mesure d’honorer sa commande. Ce risque est également souvent désigné sous le nom de risque de pré-livraison ou de fabrication, connu internationalement sous le terme de « Pre-Credit Risk » (PCR).

Le PCR commence dès la confirmation d’une commande. À partir de ce moment, vous investissez du temps, de l’argent et des ressources dans la production sans aucune garantie de paiement. Cela concerne surtout les secteurs où l’on travaille sur mesure, car les investissements réalisés sont difficiles à rentabiliser si le client ne paie pas.

Dans cet article, nous allons approfondir le sujet du PCR et l’impact que ce risque peut avoir sur votre entreprise, ainsi que les stratégies permettant de le limiter.

Qu’est-ce que le PCR ?

Le PCR désigne la perte financière potentielle survenant lorsqu’un client ne paie pas après qu’une entreprise ait  déjà commencé la production de marchandises qui ne peuvent pas être facilement utilisées à d’autres fins ou par quelqu’un d’autre. Comme il s’applique aux marchandises en attente d’expédition, il est parfois également appelé « risque pré-expédition » ou « risque lié aux commandes  en cours ».

Vous pensez que cela ne s’applique pas à votre entreprise ? Réfléchissez-y à deux fois. Que vous produisiez des articles pour une marque alimentaire, des pièces de précision pour des machines ou des éléments de tableau de bord sur mesure pour un modèle de voiture spécifique, dès que la production a démarré, vous êtes exposé à un risque. Vous avez acheté les matériaux, réservé le temps nécessaire et commencé le travail.

Même lorsque votre stock est standard, les produits peuvent néanmoins être spécifiquement liés à un client en raison de leur étiquetage ou de leur emballage. Les modifier ou les retirer peut s’avérer plus coûteux que leur valeur résiduelle, ce qui vous fait subir une perte.

La faillite ou l’insolvabilité d’un client signifie déjà que, en tant que fournisseur, vous perdez un débouché, mais si vous vous retrouvez avec des produits à moitié finis, cela peut signifier que les coûts déjà engagés ne pourront plus du tout être récupérés.

Dans pratiquement tous les secteurs, les entreprises investissent des milliers, voire des millions d’euros dans les matériaux et la production avant d’être payées. Beaucoup ne sont pas suffisamment conscients de ce risque.

Le risque d’insolvabilité avant l’expédition

Un tel risque peut sembler négligeable, surtout si vous avez toujours fait affaire sans problème avec vos clients lors de commandes précédentes et qu’ils ne montraient aucun signe de difficultés financières.

Malheureusement, l’insolvabilité peut survenir sans avertissement, souvent avant même l’apparition de signaux clairs.

L’insolvabilité des clients n’est pas la seule menace. Un client soumis à des pressions financières peut annuler la commande avant l’expédition. Mais des conflits ou des sanctions peuvent également rendre la livraison impossible. Dans ces cas-là aussi, en tant que fournisseur, vous courez un risque financier car vous investissez dans la production ou la préparation. Plus la commande est proche de son achèvement, plus le risque de pertes financières importantes est élevé.

Comment fonctionne la couverture PCR ?

La couverture PCR est une extension complémentaire d’une police d’assurance-crédit qui protège les entreprises pendant la période cruciale comprise entre le début de la production et la livraison finale.

« La couverture PCR garantit que si votre acheteur se trouve en défaut de paiement avant la livraison, vous n’aurez pas à supporter l’intégralité des conséquences financières », explique Tracey McIntyre, responsable des risques spéciaux et du recouvrement pour le Royaume-Uni chez Atradius. « Elle s’adresse aux entreprises pour lesquelles le risque commence bien avant l’établissement de la facture. Il est donc essentiel d’évaluer le risque lié à l’acheteur avant que les assurés n’acceptent des commandes, et nous leur proposons un accompagnement pour les aider à prendre des décisions éclairées. »

« La couverture PCR garantit que si votre acheteur se trouve en défaut de paiement avant la livraison, vous n’aurez pas à supporter l’intégralité des conséquences financières. »  
Tracey McIntyre

Comment l’équipe Special Risks Management d’Atradius peut vous aider

Grâce à son équipe Special Risks Management, Atradius détecte précocement les signaux d’alerte financiers chez les débiteurs, en s’appuyant sur une vaste expérience en matière de couverture PCR.

« Les retards de paiement, les modifications soudaines de contrat, les demandes de paiement anticipé ou les problèmes de livraison inexpliqués peuvent tous être le signe d’une instabilité financière », explique M. McIntyre. Atradius utilise des données structurées, des informations de marché et des indicateurs de comportement pour évaluer la santé financière des acheteurs en temps réel. Nous puisons dans plusieurs sources : rapports financiers, habitudes de paiement, cotes de crédit et tendances sectorielles afin d’aider les entreprises à déterminer quand une transaction peut devenir risquée. Ce niveau de compréhension est rarement accessible aux entreprises individuelles. »

« Les fournisseurs ne doivent pas sous-estimer la valeur de leurs stocks, car ceux-ci peuvent constituer un maillon essentiel de la chaîne d’approvisionnement, et Atradius est là pour vous aider à en tirer le maximum de valeur. »
Rhys Davies

La priorité s’oriente désormais vers la limitation des pertes et l’amélioration des chances de recouvrement. La couverture PCR peut y contribuer. Pour limiter les dommages, il faut une connaissance approfondie du secteur et des aspects juridiques, ainsi qu’une bonne compréhension de la nature des marchandises, de leurs possibilités de revente et de la dynamique du secteur. Ce type d’informations nécessite des relations solides avec des entreprises de tous les secteurs, ce qui constitue l’activité principale de notre équipe Special Risks Management (SRM).

« Dans les situations d’urgence, qu’il s’agisse de poursuites judiciaires ou de procédures d’insolvabilité, il est crucial pour les entreprises de limiter les pertes et d’augmenter les chances de recouvrement », explique Rhys Davies, responsable UK Special Risks Management and Recoveries chez Atradius.

« Les fournisseurs ne doivent pas sous-estimer la valeur de leurs stocks, car ceux-ci peuvent constituer un maillon essentiel de la chaîne d’approvisionnement, et Atradius est là pour vous aider à en tirer le maximum de valeur. »

Comment Atradius facilite le recouvrement international

Le recouvrement de créances peut s’avérer très difficile lorsque votre client est établi à l’étranger et soumis à un cadre juridique qui vous est inconnu. Avec des bureaux partout dans le monde, SRM est là pour vous aider. « Nos équipes de recouvrement ont des dizaines d’années d’expérience dans la gestion de cas d’insolvabilité transfrontaliers complexes et de grande envergure », explique M. Davies. « Cette expertise, combinée aux avantages de la couverture PCR, donne confiance aux fournisseurs lorsqu’ils s’aventurent sur les marchés étrangers. »

Notre réseau mondial d’experts peut également apporter son soutien dans le domaine du commerce international, car si celui-ci offre des opportunités plus vastes, il comporte également ses propres complexités. Traiter avec des acheteurs étrangers nécessite de la confiance et de l’expertise pour relever les défis transfrontaliers. SRM accompagne les entreprises à chaque étape.

Atradius met à votre disposition cette expertise et cette expérience, ainsi qu’une gamme de services complémentaires. Nous optimisons les efforts de recouvrement en tenant compte de la valeur sur mesure des marchandises, qui est souvent supérieure à leur valeur à la casse. Nos équipes de recouvrement spécialisées aident les entreprises à négocier en position de force, car elles savent comment tirer parti de votre produit irremplaçable. Notre expertise juridique et notre réseau de contacts améliorent considérablement les chances de recouvrement.

Envisagez sans hésiter la couverture PCR dans le cadre de votre gestion du risque crédit

Vous limiterez ainsi les risques avant la livraison et renforcerez la résilience financière de votre entreprise.

• Vous fabriquez sur mesure ?

• Vous investissez dans des matériaux avant la facturation ?

• Vous avez des clients à l’étranger ?

Dans ce cas, le PCR pourrait être pertinent pour votre entreprise.